Aex zoals voorspeld weer terug omhoog, maar wel weerstand op 408

Geplaatst op 28 juli 2014

team-beursfoon

Goedemorgen, de Aex index noteert nu op 405.59, een winst van 0.75 punten of 0.19%. De AEX opende naar verwachting ook licht hoger, in navolging van winsten in Azie en in reactie op de dalingen van vorige week. Verder belooft het een enerverende week te worden met kwartaalcijfers van toonaangevende bedrijven als TNT Express, KPN, Shell en ArcelorMittal, en uit de VS het rentebesluit en belangrijke economische data, zoals het banenrapport op vrijdag. Vooral van Shell wordt veel verwacht. Het aandeel van de olie- en gasreus is de afgelopen maanden behoorlijk opgelopen, en de resultaten moeten dat rechtvaardigen. Bovendien zeggen de cijfers van Shell iets over de staat van de economie.

Maandag openen TNT Express en Arcadis de boeken. Vanuit het buitenland komen onder meer cijfers van Bankia, Reckitt Benckiser, Ryanair en Tyson Foods. De macro-agenda van maandag is mager: het enige item op de rol zijn de aanstaande huizenverkopen in de Verenigde Staten. Dit zijn woningen waarvan het koopcontract nog niet is afgerond. Voor de maand juni zijn geen verwachtingen beschikbaar, maar in mei stegen de verkopen op maandbasis met 6,1%. De Aex kan dus wat in herstel, zoals we vrijdag al aangaven en we bewegen tussen 403 en 408. Wij verwachten in de loop van de week weer een test van de weerstand op 408, maar te lang zijwaarts bewegen resulteert meestal in winstnemingen. Het koopsignaal is ook nog achterwege gebleven en buigt af op de weekgrafiek. 

UPDATE 11:45

De Aex index noteert nu op 404.21, een verlies van 0.63 punten of 0.16%. De Europese aandelenmarkten blijven dicht bij huis. Beleggers doen het bij gebrek aan duidelijke impulsen rustig aan. In Londen gaat de aandacht uit naar Reckitt Benckiser. Het concern maakte bekend van plan te zijn de farmaceutische divisie af te splitsen, om zich te kunnen focussen op de consumenten- en hygienetakken. Ook maakte Reckitt Benckiser een omzetdaling van 7% over het tweede kwartaal bekend. Het aandeel wint 3,5%. Luchtvaartconcern Ryanair maakte bekend zijn winstverwachting voor dit jaar te verhogen en wil een speciaal dividend uitkeren, nadat een 152% hogere kwartaalwinst werd geboekt. Het aandeel noteert 4,2% in de plus.

Rebecca O’Keeffe, hoofd investeringen bij Interactive Investor, waarschuwt echter dat de luchtvaartsector sterker blootgesteld is aan geopolitieke risico’s dan veel andere sectoren, dus kunnen aanzienlijke kanttekeningen worden geplaatst bij hun ramingen. Ook easyJet gaat maandag omhoog. De prijsvechter profiteert van een adviesverhoging naar buy van neutral door Citi. Het aandeel dikt 1,1% aan. In Amsterdam staat TNT Express in de schijnwerpers. De pakketbezorger wist het verlies over het tweede kwartaal terug te brengen, maar zag de omzet dalen. Het aandeel noteert 5,3% in de min. De Aex kan even steun testen rond de 403 en daar willen we weer long gaan met de FTI. Onze acties lopen goed, maar de Aex beweegt nu even te gering. Mogelijk gaan we toch in de bear market en dan passen we het beeld aan, ons Dax FTI systeem ging al bijna short, tot zo. 

UPDATE 15:00

Goedemiddag, de Aex index noteert nu op 404.34, een verlies van 0.50 punten of 0.12%. De Amerikaanse futures wijzen op een vlakke opening voor Wall Street, waarmee de beurzen een pas op de plaats lijken te maken na de verliezen van vorige week. Futures voor de Dow Jones-index staan vrijwel onveranderd, ook de futures voor de S&P 500 koersen vlak en die voor de Nasdaq winnen 0,1%. De macro-economische agenda van maandag is mager, met slechts de aanstaande huizenverkopen in de Verenigde Staten, maar dat wordt later in de week meer dan goedgemaakt. Zo staat voor woensdag het rentebesluit van de Federal Reserve op de agenda en voor vrijdag het belangrijke banenrapport.

Ook staan er deze week weer kwartaalcijfers van verschillende toonaangevende bedrijven op de rol, waaronder American Express, Pfizer, Kraft en Chevron. Vorige week vrijdag zakte de Dow Jones-index weer onder de 17.000 punten, onder druk van tegenvallende kwartaalcijfers van onder meer Visa. Angst voor het knappen van een zeepbel verdwijnt niet. Dit verhaal wordt misschien iets te vaak verkocht, maar met de rustige zomersessies in het verschiet, kan zelfs een kleine schok een grote beweging veroorzaken. Dat zagen we afgelopen vrijdag reeds en vandaar dat wij nog met calls en puts in de markt zitten. De tijdswaarde loopt er dan niet uit bij zulke bewegingen en voor nu betekent dat dat we onder 403 de puts sluiten en toch calls bijkopen, aangezien we niet overtuigd zijn van een bear markten, zolang we boven de 398 blijven. Ondertussen zijn we druk bezig de laatste nieuwe leden toe te voegen aan de modelportefeuille voor de zomeraanbieding. 

UPDATE 18:00

Goedenavond, de Aex index is zojuist afgesloten op 404.68, een verlies van 0.16 punten of 0.04%. De Europese aandelenbeurzen lieten nog altijd een wisselend beeld zien. Beleggers namen gas terug en besloten te wachten op belangrijke berichten over de Europese en Amerikaanse economie, die later in de week naar buiten komen. Op het Amsterdamse Damrak was TNT Express voorlopig de grootste verliezer na de presentatie van teleurstellende resultaten. De markten worden gedicteerd door onrust in Oekraïne en het Midden-Oosten enerzijds en kwartaalresultaten anderzijds. De afgelopen 2 weken zijn de koersen gestegen, waardoor veel beleggers op korte termijn hun winsten zullen willen verzilveren, aldus de handelaren. Wij kunnen dan de conclusie trekken dat dit tijdelijk is en dat we weer hogere koersen kunnen verwachten de komende maanden na deze ongeregeldheden. 

TNT Express was de sterkste daler in de AEX met een min van bijna 6 procent. Het koeriersbedrijf wist in het tweede kwartaal wel het verlies flink terug te dringen, maar de omzet zakte met bijna 6 procent. Uitzender Randstad bleef koploper met een plus van 2 procent, dankzij een koopadvies van de Belgische bank KBC. De Aex kon even onder de 403 komen tussentijds door tegenvallende huizenverkopen in de VS. Daar gaat 7.3 procent op jaarbasis vanaf. Wij denken ook nog steeds aan deze trend in NL, zoals vermeld. De Aex geeft daarmee nog geen koopsignaal en we moeten boven de 398 blijven. Als er morgen weer paniek is, sluiten we de puts en kopen we juist calls bij, want de langere termijntrend zou opwaarts moeten zijn boven de 398, zie voorgaand. Met de Dax future automatisch handelen hebben we 20 punten winst gemaakt met een short actie tijdens de huizenverkopen. Wilt U ook autotraden, mailt U dan op info@beursfoon.nl, fijne avond!